Когато решим да инвестираме, било то за пенсия или за образование, ще се сблъскаме с група от финансови продукти, наречена „взаимни фондове" (mutual funds). Веднага възниква въпросът какво означава това понятие. Взаимният фонд е финансов инструмент, съставен от няколко до стотици различни корпорации, които обикновено оперират в различни индустрии като част от американската и световната икономика. В същото време този фонд е съставен от няколко, та чак до милиони инвеститори, които влагат свежи пари в този басейн от корпоративни акции и ценни книжа, като с това помагат на корпорациите, които са част от фонда, да разраснат своята продуктивност, размер и печалби. Като резултат от това те изплащат част от печалбите обратно на същите тези инвеститори под формата на дивиденти и растеж на стойността на акциите си, закупени чрез взаимния фонд.
Това е доста добра схема, която е печеливша за всички участници в нея - правителството, инвеститорите и корпорациите. Правителството е доволно, защото по този начин се стимулира икономическото развитие и растеж; инвеститорите - защото получават част от печалбите на корпорациите, в които са инвестирали своите пари; а корпорациите - понеже институционалните инвеститори, които най-често са инвестиционните компании, им осигуряват постоянен поток от пари, които могат да бъдат използвани за разработването на нови технологии или за откриването на повече работни места и дистрибуционни точки, които автоматично осигуряват по-добро позициониране в пазарната икономика, развитие и печалби.
Бъдещето на пенсионното осигуряване ще бъде дълбоко засегнато и укрепено от този вид инвестиции, които в момента са стълбът, на който се крепят почти всички видове пенсионноосигурителни и образователни програми. С течение на времето и с намаляването на парите във фонда на държавното пенсионно осигуряване (така нареченените Social Security Benefits, с които всички сме запознати днес) ще се увеличи влиянието на взаимните фондове в живота на всички нас и колкото по-бързо започнем да ги разбираме, толкова по-бързо и ефикасно ще се научим да се възползваме от тях, макар в момента само около 5% от хората в Америка наистина имат ясна и реалистична представа от това.
Много често ми се случва моите клиенти да ме питат каква е разликата между взаимен фонд и Traditional IRA. Мнозина си мислят, че взаимният фонд е друг вид спестовна програма и често ме питат дали там могат да правят повече пари, отколкото в пенсионен фонд. Истината е, че взаимният фонд е мястото, където парите се инвестират към пенсионния фонд и от подредбата и квалификациите на взаимните фондове в инвестиционния портфейл на пенсионната сметка се определя колко възвръщаемост ще има в дадения Traditional/Roth IRA. Важно е да се отбележи, че пенсионната програма - IRA, 401K, 403B, са просто обвивка на дадените взаимни фондове и от тази обвивка зависи данъчната облагаемост. Следователно и данъчните облекчения на евентуалните печалби от взаимните фондове, в които сме инвестирали.
Например, ако имаме Roth IRA и изчакаме до 59 и половина годишна възраст, ще можем да се възползваме от всичките пари, които са натрупани от главницата, която ние сме влагали през годините, и лихвата, която взаимните фондове са направили върху тази главница - без да плащаме абсолютно никакви данъци. Това важи само за хората над 59 и половина години. Това се прави с цел стимулиране на личното пенсионно осигуряване и намаляване на зависимостта ни от социалното пенсионно осигуряване, което пък от друга страна радва правителството, защото те не трябва да са еднолично отговорни за нашите спестявания за пенсиониране.
Темата ще продължим в следващия брой, а за въпроси по нея ползвайте личния ми телефон 224 522 2413 или електронната ми поща [email protected]. Ако намирате информацията за полезна, чувствайте се свободни да я разпространявате сред приятели и познати, които също биха искали да знаят как да работят с парите си по-ефикасно.
