Инвестирам от няколко години и засега не съм продал никоя от инвестициите си, но се питам как биха се таксували печалбите ми, защото до момента имам растеж, но не съм плащал абсолютно никакви данъци на тези моментни печалби? Каква е разликата между печалбите, натрупани преди продажба, и печалбите, реализирани след продажба на определените инвестиционни активи?

Това е въпрос, който ми се задава за първи път и благодаря за това. Така ми давате възможност да разясня тази тема не само на вас, а и на всички читатели и клиенти, които следят моите статии.

По принцип спадовете и покачванията на моментната стойност на всяка една инвестиция се характеризират като моментна печалба или моментна загуба, сравнено със стойността, която сме инвестирали в даден актив. Когато печалбата или загубата са моментни, преди да сме продали даден актив, те се наричат „нереализирани", или както ние - финансистите, ги наричаме - „на хартия", защото това е просто моментна стойност, която търпи постоянна промяна и в двете посоки - нагоре и надолу. В момента, в който продадем даден актив и го направим на крайна печалба или загуба в съответствие на сумата, която сме инвестирали, говорим за „реализирана" печалба или загуба като крайна стойност и резултат от инвестицията.

Нека да дам един простичък пример. Да кажем, че сме закупили 100 акции на корпорация, която ще кръстим просто АБВ, за цена от $10 за акция, тоест ние сме инвестирали общо $1,000. Ако на следващия ден цената падне до $8 за акция, стойността на нашата инвестиция ще е паднала до $800, но ние не искаме да продаваме акциите си и ги запазваме в наше владение, в този случай ние имаме $200 нереализирана загуба. В следващия ден, ако акциите на АБВ се вдигнат на $13 за акция, то стойността на нашето вложение ще се покачи от $800 до $1,300, но ние решаваме да задържим акциите си и въпреки моментния растеж не искаме да продаваме от тях, тогава ние сме осъществили $300 нереализирана печалба. Тази стратегия работи по същия начин за всяка една инвестиция и закупен актив.

По същия начин, ако използваме същия пример, при който в първия ден губим $200 от стойността, инвестирана в акаунта, и продадем акциите си на загуба, имаме $200 реализирана загуба като краен резултат. Ако изчакаме до следващия ден и продадем на $300 печалба, получаваме $300 реализирана печалба като краен резултат от инвестицията.

Защо казвам краен резултат? При нереализираните печалби или загуби ние все още сме собственици на броя акции, които сме закупили, и следователно с промените в тяхната пазарна стойност ние можем да печелим или губим повече в течение на времето, но всичко е въпрос на спекулацията на пазара между предлагането и търсенето на даден актив. Следователно, дори днес да губим, утре можем да сме сред печелившите и обратното, в зависимост от движенията на пазара. Оттук следва, че ние все още нямаме краен резултат от нашата инвестиция, а просто моментна стойност. След като продадем активите си и разберем какви са реализираните печалби или загуби, тогава можем да дадем точна оценка на успеха или неуспеха на даден инвестиционен проект, било то пенсионен акаунт, недвижимо имущество, бизнес и т.н. Това е важен момент, който всеки от нас трябва да разбере и асимилира като инвестиционна концепция. По този начин емоционалните ни нагласи при инвестиране ще са по-рационални и ще спрем да изпадаме в луда еуфория при всяко драстично покачване на пазарите или в депресия и страх при спадовете, които са неизбежни при всяка една инвестиция в каквото и да било. С други думи - осъзнаването на тези понятия е важно и полезно за нашето емоционално здраве.

Нека поговорим за момент и за данъчна облагаемост в двете ситуации. При нереализираните печалби и загуби нямаме допълнителна данъчна облагаемост на печалбите или възможност да приспаднем загубата от доходите си за годината. Не така стои въпросът при реализираните печалби и загуби. Когато продадем дадена инвестиция на печалба, най-често тази печалба се добавя към нашия доход и се облага според нашето моментно данъчно ниво на облагаемост. Същото се отнася и за реализираните загуби, които в повечето случаи могат да бъдат приспаднати от доходите ни за годината. Казвам „в повечето случаи", защото и при реализираните печалби и реализираните загуби има изключения от правилото, които могат да ви бъдат разясни в подробност от вашия личен данъчен консултант според вашата конкретна ситуация.

Ако имате въпроси или се интересувате от различните аспекти на финансовата част от живота, можете да си запазите час за консултация на директния ми телефон (224) 522-2413 или на електронната ми поща [email protected]. Въпросът днес бе зададен от клиент, с когото съм работил по време на консултации в моя офис. Трябва да ви призная, че ми доставя огромно удоволствие, когато получавам вашите обаждания и когато виждам как това, което правя, наистина помага на хората и ще се радвам да продължавам да го правя с усмивка на лице.