ВАШИТЕ ПАРИ: На кого да се доверим при инвестирането днес

Здравей, Ангел! Бих казал, че съм много объркан в създалата се ситуация с пазарите в последните няколко месеца. Опитвам се постоянно да следя мненията на различни експерти в икономиката и инвестирането, но изглежда, че никой не може да каже с приблизителна точност накъде ще вървят пазарите в следващите месеци, а много от тези експерти сгрешиха в прогнозите си за втори рязък спад, който така и не се случи. Това ме обърква още повече и не знам какво да правя, на кого да се доверя. Какво е мнението ти за моята ситуация?

Здравейте и от мен, мнението ви е много често споделяно от други хора, с които говоря. Не се чувствайте изолиран в това чувство на объркване, почти всички минаваме през него, но истината е, че има лек за тази ваша болка. След дълго анализиране на сегашната ситуация, всекидневно в последните 2-3 месеца, аз лично достигнах до заключението, че принципите на инвестиране, които работиха преди пандемията, работят с пълна сила в момента и ще работят по същия начин, най-вероятно и след още 100 години. Поради тази причина аз спрях да слушам експертите и просто се обърнах отново към трите основни принципа, на които уча хората в последните 15 години в инвестиционната индустрия - разпределение на риска, дисциплина и частично инвестиране на капитала в определен интервал от време.

 Разпределяне на риска

Ако погледнем всяка една инвестиционна таблица в последните поне 100 години назад, ще забележим, че всяка една година е била под флага на различен победител като вид индустрия или тип компании, които са доминирали като възвращаемост над останалите и много рядко някои от тези класове компании са били на върха година след година. Обикновено всяка една година победителите са се променяли.

  Например, на този чарт можем да видим, че през 2012 година най-изгодни за инвестиране са били големите компании, в категория „стойност“, които обикновено могат да бъдат закупени на добра цена и имат потенциал за растеж в бъдеще. Следващата година обаче те биват заменени от малките компании, които окупират първата позиция с 38.8% възвращаемост. Ако погледнем внимателно различните цветове, ще забележим, че цветовете на победителите се менят всяка година, но ако имаме от всеки един цвят в различна пропорция в нашия инвестиционен портфейл, ние ще бъдем в златната среда в годините напред. За повечето инвеститори този подход работи отлично, защото ни помага да се позиционираме в една сравнително изгодна за нас позиция, независимо от това какво ще стане с различните компании и индустрии. Приемайки такъв подход, ние си гарантираме, че в дълъг период никога няма да сме винаги на върха, но и няма да сме на дъното. С една средна възвращаемост от около 6-7% обаче, „златната среда“ ще ни позволи да победим банката и потенциално инфлацията в годините напред.

АНГЕЛ САПУНДЖИЕВ (личен финансов консултант и експерт в сферата на пенсионното осигуряване и инвестирането, образувателните спестовни сметки за деца, застрахователни полици за живот, автомобили и домове)