Compounding е способността на една инвестиция да генерира приходи, които да бъдат инвестирани отново, за да донесат още повече доходи. С други думи, compounding е процесът, при който приходите ви носят приходи. Казват, че самият Айнщайн е считал, че compounding е осмото чудо на света. Например, ако инвестирате $1000 с годишна възвращаемост от 6%, след година ще имате $1060. Тези $60, които сте спечелили, са вашето възнаграждение, тъй като сте решили да спестите $1000, вместо да ги изхарчите. Ако инвестирате отново миналогодишните $1060 за още една година при 6% възвращаемост, след година ще имате $1123.60. През втората година вие печелите $63.60, т.е. $3.60 повече от приходите, които сте получили през първата година. Това е, защото вие печелите лихва не само върху главницата на инвестицията си, но и върху лихвата, генерирана от тази главница.

За съжаление съм забелязала, че неимоверното значение на compounding е често пренебрегвано или забравяно от българското общество. Повечето млади българи предпочитат да си купуват скъпи дизайнерски дрехи и продукти, големи къщи и коли, вместо да се задоволят с доброкачествени, но по-евтини продукти и така да им останат пари за спестяване.  Не мога да подчертая достатъчно колко важно е да се започне спестяването на млада възраст, защото тогава законът на compounding работи за вас с огромна сила. Колкото по-рано започнете да инвестирате, толкова по-главоломно ще нараснат спестяванията ви. Читателите често ме питат каква е най-добрата инвестиционна стратегия и аз винаги съм смятала, че най-добрата стратегия е ранната стратегия!

           Нека да разгледаме примерния случай със следните 4 инвеститора на възраст от 25 до 55 години. Всеки от тях спестява $2000 на година и възвращаемостта на фондовия пазар е 8%. Когато навършат 65 години:

  • 25-годишният инвеститор ще е спестил над $585,000
  • 35-годишният ще е спестил $250,000
  • 45-годишният ще е спестил $98,000
  • 55-годишният ще е спестил $30,700.

Както виждате, резултатите са твърде драматични и сами говорят за себе си. Най-младият инвеститор е спечелил най-много пари през годините, защото магията на compounding e работила здраво за него. Но вижте каква разлика могат да направят дори и 10 години! 45-годишният инвеститор печели три пъти повече от човека, започнал да спестява на 55 години! Разбира се, част от разликата идва от факта, че 45-годишният инвеститор има останали още 10 години да инвестира, но останалата разлика идва от силата на compounding.

Нека да погледнем този феномен от друга гледна точка. Нека да видим какво би отнело на всеки от горните инвеститори да натрупа $750,000 до 65 години, приемайки, че средната годишна възвращаемост е 8%, и пренебрегвайки инфлацията и данъците (за по-лесно изчисление).

  • 25-годишният инвеститор ще трябва да спестява $213/месец
  • 35-годишният ще трябва да инвестира $500/месец
  • 45-годишният - $1065/месец
  • 55-годишният - $4072/месец.

           И четиримата постигат спестовната си цел, но колкото е по-млад инвеститорът, толкова повече compounding работи за него - неговите пари му носят пари. Колкото е по-възрастен инвеститорът, толкова повече той самият трябва да работи, за да увеличи спестяванията си.

           Разбира се, горните примери са крайно опростени и не представляват ситуации от реалния живот. Ще е много е невероятно, ако  фондовата борса ви донесе възвръщаемост от 8% всяка година. Моите лични инвестиции са се колебаели от -10% до +35% на година. В действителност стойността на вашите инвестиции постоянно ще се покача и спада, понякога ще печелите много пари, понякога ще губите. Ето защо ранното инвестиране е толкова важно - ако не се нуждаете от тези пари, докато не навършите 65 или 70 години, вие имате време да коригирате колебанията на пазара. Доказано е статистически и исторически, че в края на краищата, инвестирайки във фондовите пазари, вие ще спечелите много повече в сравнение с кътането на пари в банкова сметка. Да не говорим пък за случая, в който само харчите и никога не спестявате за бъдещето си! Естествено, ако ви остават 10 години до пенсиониране, тогава е най-добре да инвестирате в нискорискови инструменти като облигации и депозитни сертификати - те ви носят по-малка възвращаемост, но е почти сигурно, че няма да изгубите главницата си. Това е важно за вас, тъй като нямате много години да наваксате колебанията на пазара.

           Както и да погледнем темата за compounding, един факт се откроява най-ярко - колкото по-рано започнете да спестявате, толкова повече парите ви ще работят за вас, а не вие за парите си!