Все повече и повече ми се иска да започна някакъв вид инвестиционна програма, която да не е за пенсиониране, а просто да мога да сложа определена сума пари, с която да мога да играя на пазара. Единственото нещо, което ме спира засега, е, че не разбирам какво точно са взаимните фондове, за които говорите и къде точно отиват парите и, разбира се, какъв риск поемам с инвестициите си там. П. Ч. от Бъфало Гроув, Илинойс

Благодаря за този така хубав въпрос, който ми дава повод да разясня най-после какво значи понятието ,,взаимен фонд" или както го знаем в Америка - ,,mutual fund". Причината много хора да не инвестират пари в пенсионни планове или спестовни сметки, които са изградени от взаимни фондове, е точно същата като при вас - те просто не ги разбират, защото никой не им ги е обяснил и не им е обърнал достатъчно внимание и това е грешка най-вече на финансовата индустрия. Очевидно не е чак толкова заинтересована нейните клиенти (които сме всички ние) да знаят как точно работят парите ни.

Взаимният фонд е смесица от акции и ценни книжа на компании, от които сме заобиколени всекидневно в живота ни, и също понякога ценни книжа, които са свързани с правителството, било то на местно, щатско или федерално ниво. Като казвам това, е много важно да се обърне внимание на риска, който искате да поемете при инвестициите във всеки един взаимен фонд, защото колкото е по-голям рискът, толкова е по-голяма лихвата, която ще получите, ако очакванията ви се оправдаят.

Но какво всъщност значи ,,риск"? Рискът във всяка една инвестиция се равнява на това колко високо и колко ниско може да пада стойността на парите, които сте инвестирали, и какви са очакванията ви. Специално във взаимните фондове, с които работя аз, рискът е сведен до минимум, защото парите ви ще са вложени в порядъка на 100 или 1,000 компании от различни индустрии и отрасли на икомономика в зависимост от фонда. Тези корпорации използват парите, които ние заедно (защото и аз лично разполагам с такива фондове) инвестираме в тях, за да изграждат по-големи заводи, фабрики и магазини и след като това увеличи тяхната печалба, ни дават обратно процент от печалбите си във формата на дивиденти. Ако пък акциите на тези компании увеличат стойността си на стоковата борса, то ние печелим също и от това, когато решим да продадем тези акции и да осребрим печалбите си. 

Има ли начин да загубим всичките си пари, които сме инвестирали? Истината е, че да - има такава опасност. Вариантите дори са не един, а цели два! Първият е, ако случайно астероид или метеорид удари Земята с такава скорост и обем, че да разруши планетата ни. Колкото и невероятно да звучи това, да, тогава ще загубим парите си, които сме инвестирали, а друг е въпросът дали въобще ще можем да мислим за тях в този момент. Вторият начин да загубим парите си е, ако всички 100 или 1,000 компании, в които сме ги сложили, обявят банкрут в един и същи ден и в един и същи час, защото ние като потребители изведнъж сме спрели да купуваме храна, тоалетна хартия, автомобили и билети за кино. Разбира се, вероятността да спрем да се храним е малка, но знае ли се един ден...

 

Голяма част от парите ми в момента са инвестирани в ценни книжа (bonds) на корпорации и правителствени институции. В момента се наблюдава спад на дивидентите и лихвите, които получавам от тези бондове и искам да знам дали не е по-добре да прехвърля част от тях на пазара с акции, където се наблюдава значително покачване. Все пак съм на 45 години и имам поне 15-20 години до времето, в което планирам да се пенсионирам от бизнеса, с който се занимавам в момента. - К. В. от Чикаго, Илинойс

Въпросът е много важен за всеки един човек, който някога е инвестирал пари или планира да го направи в бъдеще. Моментното състояние на икономиката и пазара предразполага инвестиции предимно във фондове, които са основно съставени от корпоративни акции, не ценни книжа (bonds), особено ако тези ценни книжа са продукт на правителствени организации и институции. Причината те да се избягват е, че в последните 2-3 години Федералният резерв задържаше изкуствено лихвите по заемите ниски и съответно това даде шанс на цените и стойността на ценните книжа да пораснат, от което си се възползвал досега. Проблемът, който предстои за теб, е, че много скоро лихвените проценти по заемите ще се вдигнат, което ще принуди цените на ценните книжа да паднат. Моят съвет е да преструктурираш портфолиото си в много кратък период от време и да се качиш на вълната на пазара. Другото, което ме притеснява, е, че в момента акциите на пазара растат с добри темпове, а твоите правителствени ценни книжа не правят това, защото те дори не участват в развитието на пазара и във фазата, в която се намираш, е много неудачно да играеш твърде защитно (както го правиш в момента), защото сега е моментът да изградиш един добър капитал за пенсиониране, както имаш за цел, но продуктите, които използваш, са неправилните за това.