(Продължение от миналия брой)

Прочети още

Бих искал да поговоря за момент за трите различни фази на пенсиониране. Фаза едно се нарича акумулиране, фаза две е запазване и фаза три е постепенно изтегляне. Акумулирането обикновено започва в момента, в който отворим първия си пенсионен акаунт 401К или IRA и продължава до около 60-годишна възраст. В този много дълъг период от време (обикновено около 35-40 години) инвеститорът трябва да фокусира вниманието си върху акумулирането на възможно най-голям брой акции от фондовете, в които инвестира, и, разбира се, да е избрал правилните фондове за своята цел и хоризонт на инвестиция. Спадове като този, на който станахме свидетели, са много добри новини през този период, защото дават шанс да закупим по-голям брой акции със същите суми пари, които сме вкарвали до момента, поради временния спад на цените на акциите. За моя приятна изненада, докато траеше този спад, не малък брой хора, които са в процес на акумулиране, ми се обадиха с ентусиазъм да добавят нови пари към фондовете си, защото искаха да вземат по-голям брой акции с парите, които ще вкарат. Това е много обнадеждаващо, защото показва, че има много рационално мислещи хора, които са осъзнали тези движения на пазарите и са оставили емоциите на „задната седалка“, а на първо място са поставили логиката и предишния си личен инвестиционен опит. Както станахме свидетели в началото на 2018-та и отново в 2020 година, пазарът навакса около 10% от спада за последните три месеца на 2018-та, само за първите 10 дни на 2019-та и 30% спад през март 2020-та за 3-4 месеца и дори завърши годината на +20%, което математически означава, че първо е наваксало загубените 30% и после е изкачило още 20% нагоре. Това е показателно за

стабилността и здравето на американската икономика

в момента и за разликата между термините „рецесия“ или „корекция“, за които ще говорим в друга статия. Но все пак нека бъдем обективни. Историческото движение на пазарите не е гаранция, че това ще се случи отново и тази година. Може да отнеме и по-дълъг период на възстановяване на тези стойности, каквито периоди е имало и преди. Инвестирането не е спекулиране, чрез инвестирането ние търсим стабилност и растеж в по-дългосрочни периоди напред, въпреки че с напредването на технологиите и бързината на обмен на информация се засилва и динамиката на спадовете и покачванията в пазарите. Процеси, които са отнемали години в миналото, днес могат да отнемат само седмици и дори броени дни, което е окуражаващо за спокойствието и благополучието на нас - инвеститорите. При втората фаза, запазване, която настъпва някъде в периода между 55 и 65-годишна възраст, повечето от инвеститорите се опитват да намерят някои по-защитни стратегии, чрез които да намалят амплитудата на инвестицията, тоест разликата между най-високата точка на растеж и най-ниската точка при спад. По този начин, при един по-сериозен спад, няма да им се налага

да търсят огромен растеж

след това, за да наваксат временните загуби. Това е адекватна стратегия за хора, които не са могли да натрупат големи суми през годините и се опитват да запазят и малкото, което имат. „Запазването“ е една фаза, която може да се избегне, ако инвеститорът е започнал от ранна възраст - около 25-годишен - и систематично е вкарвал добри суми (не огромни, но добри) в пенсионното си осигуряване през годините. Ако този инвеститор е следвал по-агресивна стратегия в тези ранни години и продължи тази стратегия до около 55-годишна възраст, той може би никога няма да се налага да я променя. Причината за това, по мои анализи и изчисления, е, че дивидентите и лихвите, натрупани през всички години, са толкова масивни, че дори при такива спадове той няма да се притеснява да запазва сегашното си състояние, а ще гледа направо към третата фаза - постепенното изтегляне. При фаза три - постепенното изтегляне, инвеститорът трябва внимателно да калкулира какъв процент от събраната сума ще бъде използвана за пенсионен доход. Обикновено не препоръчвам на хората да теглят повече от 5% на година от сегашната стойност на акаунта. Нека обаче не забравяме нещо важно - дивидентите и капиталните печалби продължават да бъдат реинвестирани в пенсионния фонд, дори след пенсиониране, и това означава, че потенциални краткосрочни спадове дори в този период са добре дошли, защото ни дават шанс да закупим нов, по-голям брой акции на временно намалени пазарни цени, които потенциално да увеличат дохода от дивиденти с течение на годините напред.

Ако имате директни въпроси относно вашата ситуация и се нуждаете от подробно обяснение и лична среща с мен, вие можете да си запазите час за консултация на директния ми телефон - (224) 522-2413 или на електронната ми поща - [email protected]. Въпросите, които четете, са зададени от клиенти, с които съм работил по време на такива консултации в моя офис.