Ако сте като много други купувачи, продавачи или дори агенти на недвижими имоти, може би сте се развълнували, когато сте чули, че Федералният резерв наскоро е намалил референтния си лихвен процент.
След като ги наблюдавахме как повишават процента 11 пъти от 2022 г. насам и достигат своя 23-годишен връх, това звучи като страхотна новинa. В крайна сметка, не трябва ли по-ниските лихвени проценти от Фед да означават по-евтини ипотеки, повече покупателна способност и потенциален
тласък в продажбите на жилища?
Независимо дали сте купувач, който се надява да си осигури по-ниска месечна вноска, или продавач, нетърпелив за повече активност, изглежда логично да очаквате, че решението на Фед незабавно ще засегне ипотечния пазар.
Въпреки че е разбираемо защо толкова много хора вярват, че намаляването на лихвените проценти от Фед води директно до по-ниски лихви по ипотечните кредити, това е често срещано погрешно схващане.
В крайна сметка не сте сгрешили, като сте си мислили, че двете може да са свързани. Федералният резерв е централната банка на Съединените щати и неговите политики влияят върху много аспекти на финансовата система. Когато чуете новината за намаляване на лихвените проценти, лесно е да предположите, че това ще се отрази пряко на лихвите по ипотечните кредити, тъй като и двете
включват кредитиране и вземане на заеми
Всъщност много специалисти по недвижими имоти и медии подкрепят това предположение, като подчертават потенциалните ползи за купувачите и продавачите на жилища, когато Федералният резерв обяви промяна.
И до известна степен има ефект на вълни, който може да възникне с течение на времето. Важно е обаче да се разбере, че Фед не определя директно лихвите по ипотечните кредити. Лихвите по ипотечните кредити се влияят от съвсем различен набор от фактори.
Ако процентите не са обвързани с ходовете на Фед, какво всъщност ги движи?
Въпреки че намаленията на лихвените проценти на Фед не определят лихвите по ипотечните кредити, икономическите условия, върху които те влияят - като инфлация, потребителско доверие и кредитна активност - могат да имат косвен ефект с течение на времето.
Федералният резерв контролира краткосрочните лихвени проценти чрез своите решения относно процента на федералните фондове. Но 30-годишният фиксиран ипотечен лихвен процент, например, следва дългосрочните лихвени проценти и се
влияе основно от пазара на облигации
по-специално от доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ.
Когато Федералният резерв намалява лихвените проценти, те обикновено се опитват да стимулират икономиката, като правят заемите по-евтини в краткосрочен план. Въпреки това лихвените проценти по ипотечните кредити, които се основават на по-дългосрочни икономически перспективи, не винаги се движат едновременно. Всъщност лихвените проценти по ипотечните кредити биха могли потенциално да се повишат след намаляване на лихвения процент от Фед, ако пазарът на облигации усети инфлация или икономическа нестабилност на хоризонта.
