BG 

VOICE

СВАЛЕТЕ СИ МОБИЛНОТО ПРИЛОЖЕНИЕ

 

BG LINKED

 

И ПУБЛИКУВАЙТЕ БЕЗПЛАТНА МАЛКА ОБЯВА В РЕАЛНО ВРЕМЕ

13 - 19 ноември 2019

26

З

дравей, Ангел! Бих искал да знам 
какво е мнението ти за задър-
жането на пари в кеш, когато 
инвестираме - дали това е до-
бра стратегия или не?

В последните месеци съм си поста-

вил за цел да се образовам относно 
инвестирането (краткосрочно и дъл-
госрочно) и виждам, че различните спе-
циалисти имат различни гледни точки 
по въпроса с кешовите позиции. Някои 
смятат, че парите в кеш са губещ ак-
тив, трябва да се инвестират и да не 
стоят статични, а други пък казват, 
че кешовите позиции носят по-голяма 
стабилност при различните етапи на 
промени в пазарите.

Какво е твоето мнение по този въ-

прос?

Здравейте, благодаря ви за довери-

ето и за хубавия въпрос. Той е много, 

много важен за всеки инвеститор, но 

ако не се говори по тази тема по време 

на изготвянето на цялостната стратегия, 

обикновено отговорът на този въпрос 

идва като болезнен шамар от болезне-

но придобит личен опит.

Нека преди да започнем да говорим 

за кешови позиции, да се опитаме да 

разберем какво точно представляват 

те?

Кешовите позиции могат да имат 

формата на пари в брой (буквално), на 

спестовен акаунт в банката или на ин-

вестиционен акаунт, който е с много 

консервативна природа и предполага

една стабилност 

на главницата

с потенциал за сравнително малка или 

никаква лихва. С две думи - налични 

спестявания, до които имаме достъп по 

всяко едно време.

Сега, проблемът при повечето хора е, 

че те не са доволни на това, че парите 

им носят малки или никакви лихви, кое-

то ги кара да мислят, че инфлацията ги 

изяжда, и бързат да инвестират всеки 

възможен долар в собствен бизнес, ак-

ции на други компании, фондове от ак-

ции (както при пенсионните акаунти) 

или някакви други места, които да на-

правят така, че парите им да работят по-

усърдно за тях.

На теория съм абсолютно съгласен 

с тяхната логика. На практика обаче 

нещата стоят малко по-различно. Ето 

защо.

При повечето хора днес липсва раз-

бирането на концепта за спестявания. 

Както казах, те се опитват да играят с 

всякакви инвестиционни инструменти 

и да трупат “бързи печалби”, но първо-

то е, че го правят със сравнително мал-

ко пари (които обикновено губят, дока-

то се научат да инвестират), и един от 

начините да са по-стабилни е да имат 

пари, заделени настрани в кеш, до кои-

то да имат достъп във всеки един мо-

мент, ако им потрябват.

Аргументът с това, че парите в спес-

товни сметки са изядени от инфлация-

та, е валиден, но той се отнася за хората 

с милиони, на които най-вероятно няма 

да им се наложи да опрат до тези пари, 

за

да си платят сметките 

за ток

храна и жилище, ако изгубят работата 

си или бизнеса си. Този вид хора тряб-

ва да се притесняват за малките лихви 

по спестяванията си и да търсят алтер-

нативни инвестиции, докато среднос-

татистическият човек трябва винаги да 

има под ръка поне 3 до 6 месеца от до-

ходите си спестени, дори на 0% лихва, 

защото при такива малки суми не е ва-

жна лихвата, а лесният достъп до пари-

те при нужда. Когато вече сме си оси-

гурили този комфорт, тогава можем да 

мислим за по-дългосрочно инвестира-

не в друг вид активи.

За съжаление, много от младите хора 

днес игнорират важността на най-обик-

новените спестявания, инвестират 

всичко (много често ми се случва и с 

пенсионните инвестиционни сметки) 

и когато им трябват спешни пари, или 

трябва да продават от инвестицион-

ните си активи, често на загуба в лошо 

за тях време, или опират до взимане-

то на заеми, които жонглират с годи-

ни напред. При инвестирането и рабо-

тата с фактори, които не са винаги под 

пряк наш контрол, е много лошо, кога-

то си притиснат до стената. А липсата на 

кешови позиции по всяко едно време 

може да доведе точно до това - да сме 

притиснати до стената да продаваме 

лични активи.

Изготвянето на стабилност с опре-

делени пари в лесно-достъпни спес-

товни сметки е изключително важно, 

преди дори да се започне да се инвес-

тира. Това е основата на нашата инвес-

тиционна стратегия, важно е и да не се 

прекалява и да се оставя всичко там 

на 0% лихва или близко до тази. Прос-

то трябва парите да се разпределят по 

различни места в зависимост от целите 

на инвеститора и времето, в което той 

иска да постигне целите си.

Но както и да го гледаме, за мен една

инвестиционна стратегия 

без кешов елемент

в нея е обречена на провал (по-веро-

ятно рано, отколкото късно), колкото и 

креативни да сме с нея. Кешовите пози-

ции не само дават сигурност и емоцио-

нално спокойствие, те също така дават 

и допълнителни опции на инвеститора 

в различни етапи, до които по друг на-

чин той не би имал достъп.

Разбира се, тук говорим генерално, 

защото всяка една ситуация е различна, 

но дори и от тази гледна точка, и от си-

туации, в които съм работил с клиенти 

- моят съвет е да имате достъп до поне 

3-6 месеца от вашия доход по всяко 

едно време, за да не се налага да нару-

шавате ритъма на вашите инвестиции 

с непредвидени тегления от тях и про-

дажби в неподходящо за вас време, кое-

то може да доведе до допълнителни да-

нъци или инвестиционни загуби за вас 

самите.

Това е от мен за днес. Ако имате въ-

проси или се интересувате от различ-
ните аспекти на финансовата част 
от живота, вие можете да си запа-
зите час за консултация на директ-
ния ми телефон - (224) 522-2413 или на 
електронната ми поща - Coach_Angel@
MyOwnMoneyCoach.com. Въпросите, 
които четете, са зададени от клиен-
ти, с които съм работил по време на 
консултации в моя офис.

Авторът е личен финансов консул-

тант с над 13-годишен опит в сфе-

рата на пенсионното осигуряване, 

инвестирането, образователните 

сметки за деца, застрахователни-

те полици за живот, автомобили и 

домове.

АНГЕЛ САПУНДЖИЕВ

Тел. (224) 522-2413, [email protected]

Защо е важно да имаме 

достатъчно кешови позиции, 

когато инвестираме

Въпроси и отговори от изминалата седмица